Wendel met la main sur AlliedBarton Securities

Le fonds familial français Wendel vient d'annoncer l'acquisition de la société américaine de sécurité AlliedBarton pour 1,68 milliard de dollars.

Publié le 02-12-2015 par Emilie Huberth

Acquisition importante

A la veille de sa journée des investisseurs, le fonds familial français Wendel a annoncé ce matin l'acquisition de la société américaine spécialisée dans les services de sécurité AlliedBarton Securities. Dévoilée à la fin du mois de juin dernier, l'intention d'achat de Wendel a été concrétisée pour une somme atteignant 1,68 milliard de dollars, dont 687 millions en fonds propre pour la société d'investissements française. Cette dernière détiendra ainsi 96% du capital de l'entreprise américaine de sécurité.

L'apport de fonds propre s'avère plus élevé que la somme prévue fin juin dernier, qui n'était initialement que de 670 millions de dollars. Cet écart s'explique par le fait que l'apport de fonds proposé avait été calculé sur la base de 11,6 fois le free cash flow de l'exercice de l'entreprise américaine sur 12 mois. Or, celui-ci a été supérieur aux attentes.

Toute la gamme des prestations de sécurité

Pour Frédéric Lemoine, le Président du Directoire de Wendel, l'acquisition d'AlleidBarton se présente comme un excellent investissement ; « la société a un excellent track record de croissance rentable et de génération de trésorerie et est bien positionnée pour continuer son développement tant par croissance organique qu'externe », a-t-il précisé dans un communiqué de Wendel.

AlliedBarton se positionne en effet sur un marché très porteur, celui de la sécurité, dans son sens le plus large. Elle comprend 62000 salariés, 120 agences régionales, qui couvrent des missions allant du simple gardiennage à l'activité de services de sécurité haut de gamme, pour les entreprises, mais aussi pour diverses agences et département du gouvernement américain. Cette activité de sécurité, voire d'intelligence, au profit des gouvernements ne représente pour l'instant que 7% du chiffre d'affaires d'AlliedBarton, mais elle connaît une croissance soutenue.