Vente prévue pour le deuxième trimestre 2019

Le courtier en assurance April a annoncé dans un communiqué publié samedi 29 décembre que son actionnaire principal, la société Evolem, holding du fondateur d'April, avait entamé des négociations avec le fonds d'investissement CVC Capital Partners afin de lui céder sa participation de 65,13 %.

La valeur du titre détenu par Evolem s'élève à 22 euros, ce qui représente une prime de 27,2 % par rapport au dernier cours de clôture d'April, valorisant le groupe à près de 900 millions d'euros. Depuis le mois d'octobre, le fondateur de l'assureur April, Bruno Rousset, réfléchissait à une possible cession de ses parts et « étudiait différentes options stratégiques concernant sa participation majoritaire au capital d'April ». De fait, il avait « initié un processus d'appel d'offres compétitif à la suite duquel un certain nombre d'offres lui ont été remises ». Parmi les potentiels acheteurs, plusieurs fonds d'investissement avaient manifesté leur intérêt, parmi lesquels CVC, KKR, Advent et BC Partners.

April : litige fiscal de 69,8 millions d'euros

Malgré l'annonce du 24 décembre dernier indiquant que le courtier en assurances était menacé d'un redressement fiscal de près de 69,8 millions d'euros lié à l'activité de sa filiale maltaise, Axeria Re, l'acheteur et le vendeur se seraient entendus sur un accord visant une révision du prix payé par CVC Capital Partners, sous réserve d'une franchise de 10 millions d'euros.

La vente de la participation d'Evolem à CVC Capital Partners devrait être finalisée à l'horizon 2019, suite à l'obtention d'autorisations réglementaires en France et à l'étranger, aboutissant au dépôt d'une offre publique d'achat simplifiée de la part de CVC sur le solde du capital d'April, au même prix que celui versé à Evolem.